Air Baltic yeni kredi aldi, finansal yükümlülüklerini yeniden yapilandiriyor

Letonya merkezli havayolu şirketi Air Baltic, finansal yükümlülüklerini ABD yasaları kapsamındaki Chapter 11 süreciyle yeniden yapılandırmaya başladığını duyurdu. Şirket, bu süreçte yaklaşık 350 milyon euroluk yeni bir kredi sağladı. Kredinin faiz oranı yüzde 12 civarında.

Air Baltic'in basın biriminden yapılan açıklamaya göre şirket ve bazı bağlı ortaklıkları, ABD mevzuatında yer alan Chapter 11 (11. Bölüm) süreci kapsamında finansal yükümlülüklerini gönüllü olarak yeniden yapılandırma kararı aldı. Süreç, ABD New York Güney Bölgesi iflas mahkemesinin gözetiminde yürütülecek.

Şirket, Chapter 11'in iflas ya da ödeme güçsüzlüğü süreci olmadığını ve Estonya'daki yeniden yapılandırma prosedürünün hukuki karşılığı sayılamayacağını vurguladı. Açıklamada, bu sürecin amacının şirketin finansal yapısını düzenlemek olduğu, faaliyetlerin sonlandırılmasının hedeflenmediği belirtildi.

350 milyon euroluk yeni finansman

Air Baltic, Strategic Value Partners'ın koordine ettiği 350 milyon euroluk debtor-in-possession (DIP) finansmanı için bağlayıcı taahhüt aldı. Barclays, Hayfin Capital Management, Morgan Stanley, Oaktree Capital Management ve Strategic Value Partners tarafından sağlanacak bu finansman, Chapter 11 süreci boyunca şirketin likiditesini korumayı ve faaliyetlerini desteklemeyi amaçlıyor. Kredinin faiz oranı SOFR + yüzde 8 olarak belirlendi; bu da yaklaşık yüzde 12'lik bir faize denk geliyor.

Şirket, önümüzdeki günlerde bu finansmanı kullanabilmek için gereken olağan mahkeme iznini almak üzere ABD mahkemesine başvuracak. Günlük faaliyetlerden sağlanan nakit akışıyla birlikte bu finansmanın, Chapter 11 süreci boyunca Air Baltic'in operasyonlarını sürdürmesi için yeterli kaynağı sağlaması bekleniyor.

Varlık yönetimi şirketi Avaron'un yatırım yöneticisi Peter Priisalm, Estonya kamu yayıncısı ERR'in Aktuaalne Kaamera programında yaptığı değerlendirmede, yeniden yapılandırmanın amacının şirketi kurtarmak olduğunu söyledi. Priisalm, Air Baltic'in son beş yılda yaklaşık dört krizle karşılaştığını belirterek, piyasa koşullarının normale dönmesi halinde şirketin kârlı biçimde faaliyet gösterme imkânı bulabileceğini ifade etti.

Yaz aylarında hazırlanmaya başlanan yeni iş planına göre Air Baltic'in uçak filosu 54'ten 36'ya düşürülecek. Bu kapsamda Estonya'dan kalkan uçuşlarda da önemli kesintiler yapıldı. Priisalm, yeniden yapılandırma sürecinde gelirle karşılanmayan maliyetlerin silineceğini, şirketin bu süreçten 11 ay içinde çıkmayı planladığını ancak bunun garantisi olmadığını belirtti. Yakıt fiyatları gibi birçok faktörün süreci etkileyebileceğini ekledi.

Priisalm, Air Baltic'in sonunun geldiği yönündeki iddiaları erken bulduğunu ifade ederek, 350 milyon euro yatırım yapmayı kabul eden beş yabancı yatırımcının bulunmasının olumlu bir gösterge olduğunu söyledi.

Uçuşlar ve biletler geçerli

Air Baltic, tüm uçuşların planlanan program doğrultusunda gerçekleştirileceğini, satılan biletlerin ve rezervasyonların geçerli olduğunu, yolcuların eskisi gibi bilet alıp uçmaya devam edebileceğini bildirdi. Şirket, Chapter 11 sürecinin yolcuların seyahat deneyimini etkilemeyeceğini ve onlar tarafından fark edilmeyeceğini belirtti.

Air Baltic Başkanı ve CEO'su Erno Hildén, görevlerinin havayolunu yönetmeye devam etmek ve yeni iş planında öngörülen değişiklikleri hayata geçirmek olduğunu söyledi. Hildén, sürecin şirketi daha verimli ve finansal açıdan daha sürdürülebilir hale getirmek için gerekli adımları atmalarına imkân tanıdığını ifade etti.

Şirketin mevcut yönetim kurulu Air Baltic'i yönetmeye devam edecek, denetim kurulu ise şirket üzerindeki gözetimini sürdürecek. Denetim kurulu başkanı Andrejs Martinovs, Chapter 11 sürecinin yargı gözetimi ve alacaklı taleplerine karşı koruma sağladığını, bunun da alacaklılarla anlaşmaya varmak için net bir çerçeve ve takvim sunduğunu belirtti. Martinovs, amaçlarının süreci mali açıdan daha güçlü ve yükümlülük yükü belirgin biçimde azalmış bir Air Baltic ile tamamlamak olduğunu söyledi.

Chapter 11, ABD hukukunda yerleşik ve uluslararası alanda tanınan bir süreç. Daha önce SAS, United Airlines, Delta Air Lines, GOL ve American Airlines gibi büyük havayolları da bu yöntemi kullanarak uçuşlarına ve yolcu hizmetlerine devam etmişti. Air Baltic, süreci yaklaşık 2027 yılının Haziran ayına kadar tamamlamayı planlıyor. Şirket, finansal yeniden yapılandırma kapsamında hukuk danışmanı olarak Milbank LLP ve COBALT ile, finans danışmanı ve yatırım bankası olarak da Seabury Global Aviation Advisors ile çalışıyor.